Долг будет оформлен в виде 3-, 5-, и 10-летних кредитных нот, номинированных в долларах и евро и привязанных к долговым платежам России в пользу Германии, сообщают "Ведомости". Облигации будут размещаться на бирже крупными пакетами, предназначены они исключительно для крупных институциональных инвесторов, имеющих достаточный опыт, ресурсы и мощности, сообщает DW-World.
Презентация новых бумаг для институциональных инвесторов начнется на следующей неделе, объем, дата выпуска и доход по ним будут определены по итогам консультаций. Источник, близкий к сделке, сообщил агентству Reuters, что объем эмиссии составит около 2,4 млрд долларов. Всего Россия должна Германии чуть больше 20 млрд долларов.
Берлин прибег к новаторской схеме не от хорошей жизни. ФРГ третий год подряд нарушит "экономическую конституцию" ЕС, Пакт стабильности и роста. В 2004 году дефицит германского бюджета снова превысит 3% ВВП, что Пактом стабильности запрещено. Долговые платежи поступают от России раз в полгода, а средства от размещения облигаций "будут включены в бюджет Германии уже в этом году как "доходы от приватизации".
Аналитик банка "Траст" Николай Кащеев допускает, что 2 млрд евро - лишь первый транш. "Возможно, согласие России на сделку связано с тем, что бумаги будут выпускаться с дисконтом. Это позволит правительству тихонечко выкупать долг с выгодой для бюджета", - полагает эксперт.