Первые попытки создания автоматизированных систем торговли предпринимались еще в конце прошлого века - как только развитие интернета сделало такие технологии доступными. Отслеживать их торговую активность биржи начали лишь 3-4 года назад.
Кризис вызвал скачок доли роботов в биржевых торгах по всему миру. По данным Deutsche Boerse, в 2004 году на долю роботов приходилось 20% объема электронных торгов акциями, а в первой половине 2009 года - уже 42%. На LSE доля "технических трейдеров" в 2005 году редко превышала 15%, к январю 2008 году приблизилась к 20%, а к началу 2009 года превысила 30%. На NYSE доля "программного трейдинга" в последние годы редко превышала 30%, но летний спад активности на нем отражается меньше: в июне 2009 года доля впервые две недели подряд была выше 48%.
Огромное число заявок становится проблемой для бирж: перегружаются каналы связи, серверы брокерских систем, растет время обработки информации о торгах. РТС в июне ввела сертификацию торговых роботов, работающих на ее срочном рынке FORTS, и плату за превышение предела транзакций - 2000 в день. Подобные меры планирует и ММВБ.
Для некоторых операций, например арбитража, роботы особенно удобны, отмечает вице-президент "Юникредит секьюритиз" Артем Московский, но их роль не стоит преувеличивать: в объеме сделок она не так уж велика. По его словам, роботы "вносят дополнительную ликвидность", но они работают с "голубыми фишками", где ликвидность и так есть, а с менее ликвидными бумагами работать не умеют и конкуренции людям не составят.