- Падение цен на сырье стало рекордным
- Инвесторы размышляют: заработает ли план спасения
Вниз идут не только азиатские акции: евро упал к доллару до 13-месячного минимума, снижаются и фьючерсы на американские индексы. Евро по отношению к доллару достиг 1,3642 доллара, фьючерсы на S&P500 - ниже на 16%. Фондовый индекс S&P 500 потерял за неделю 9,4%, что стало худшим результатом с сентября 2001 года, отмеченного терактами, с начала 2008 года он снизился уже на 25%. Американские акции стоят сейчас столько же, сколько 4 года назад; падение не остановилось даже после одобрения Конгрессом исторического плана спасения финансовой системы США.
Рост курса доллара к евро оказался рекордным за всю историю и составил за неделю 5,7% - с 1,4614 доллара до 1,3772 доллара. На этом фоне снижение курса рубля к доллару составило за неделю 3,6%, что является рекордом с января 2000 года.
"Кажется, проблемы финансового сектора разрастаются как снежный ком, они набрали инерцию, которую трудно будет остановить", - сказал агентству Bloomberg валютный стратег ABN Amro Holding Крег Гиббс.
Статистические данные свидетельствуют о нарастании и экономических проблем: в Америке снижение числа рабочих мест оказалось в сентябре рекордным с 2003 года, еще несколько банков в мире оказалось на грани краха. Участники рынка уже не верят, что "план Полсона" позволит Америке избежать длительной рецессии.
Как отмечают аналитики Goldman Sachs, резкое ухудшение ситуации на финансовых рынках и экономические данные свидетельствуют, что рецессия в США будет значительно глубже, чем предполагалось.
Усилия центральных банков привели лишь снижению ставок overnight, а ставки по трехмесячным Libor продолжали расти практически всю неделю. По евро они достигли в пятницу рекордных 5,33%, а по долларам - 4,33%, что является максимумом с января.
Падение цен на сырье стало рекордным
Американские инвесторы забирают свои деньги с других рынков, а глобальные инвесторы покупают надежные американские госбумаги, что и ведет к росту спроса на американскую валюту.
Одновременно рекордными темпами растут цены на госбумаги США. Доходность двухлетних US Treasuries упала за неделю на 51 базисный пункт до 1,58%, 10-летних - на 25 б.п. до 3,6%.
Облигации emerging markets, напротив, пережили худшую неделю за последние 4 года. Спрэд по бумагам к гособлигациям США достиг в среднем 4,41 процентного пункта, поднявшись на 62 б.п. Индийский фондовый индекс Sensex упал на 4,4%, бразильский Bovespa - 12,3%. В целом акции emerging markets снизились на неделе на рекордную за 7 лет величину.
Инвесторы опасаются, что на финансовом положении развивающихся стран негативно отразится рекордное падение цен на сырье, и корректируют свой спрос на эти активы с учетом новых мировых экономических реалий, занимая в основном выжидательную позицию.
Индекс Reuters/Jefferies, который учитывает изменение цен 19 основных сырьевых товаров, упал за неделю на 10%, что является рекордом с 1956 года.
Стоимость нефти с начала недели рухнула на 12% - до 93,88 долларов за баррель. Медь подешевела на 13%, как и другие металлы. Цены на золото упали с 925 долларов за унцию в понедельник до 820 долларов в пятницу.
Исходя из котировок фьючерсов на уровень базовой процентной ставки ФРС, вероятность ее снижения 29 октября на 0,5 процентного пункта оценивается инвесторами почти в 100%, хотя еще недавно такой сценарий рынком не рассматривался. Рынки ожидают снижения стоимости кредитов и другими ЦБ.
Инвесторы размышляют: заработает ли план спасения
Сейчас существовавшие ранее опасения, что Конгресс США не примет план, теперь переродились в сомнения по поводу того, насколько этот план окажется эффективным, отмечает "Русская служба BBC".
"Пока кровотечение прекратилось, но вопрос заключается в том, заработает ли план спасения", - приводит агентство Reuters слова Хироичи Ниси из Nikko Cordial Securities.
Также фактором, влияющим на настроения инвесторов, стало нарастание финансовых проблем в Европе.
"Есть ощущение, что финансовый кризис пока вовсе и не миновал, и он, несомненно, распространяется и на остальную экономику", - сказал Такаси Усио из Marusan Securities.