На следующей неделе (не позднее 29 января) Минфин США должен представить доклад о высокопоставленных россиянах, участвующих в определении политического курса страны. Как ожидается, речь в нем пойдет о руководителях компаний, контролируемых государством, и о бизнесменах, которые связаны с властными структурами и лично с президентом РФ, а также о членах их семей.
Опрошенные агентством "Интерфакс" эксперты говорят, что "кремлевский список" чреват негативным последствиям прежде всего для российского финансового сектора. Косвенное влияние доклада, полагают многие из них, окажется более весомым, чем прямое, породив волну дерискинга - мер по минимизации предполагаемых негативных последствий.
В подобных ситуациях кредитно-финансовые учреждения - вместо управления рисками в соответствии с риск-ориентированным подходом - прекращают илиограничивают деловые отношения с целыми странами или классами клиентов.
Есть лишь надежда, что ограничения себя исчерпали
Впрочем, есть надежда, что публикация "списка приближенных" будетлишь демонстративной мерой. "Большинство экспертов считают, что вряд липоявятся новый масштабный список ограничений. Санкционные ограничениясебя исчерпали и вряд ли способны что-то изменить. Правительство иЦентральный банк приняли меры для обеспечения независимости национальнойфинансовой системы", - говорит заместитель руководителя Национального совета финансового рынка Александр Наумов.
Как напоминает управляющий партнер московского офиса международной юридической фирмы Debevoise & Plimpton LLP Алан Карташкин, доклад также должен будет содержать выводы о возможных последствиях потенциального наложения санкций на российские госкомпании и "олигархов", в том числе о влиянии возможных санкций как на этих лиц, так и на экономику России в целом, а также на экономику США и их союзников.
Без доступа к кредитам
The Wall Street Journal считает, что новые меры грозят еще большесократить доступ подсанкционных лиц к зарубежным кредитам, ограничитьвозможности для поездок на Запад или ведения бизнеса в США.Масштаб этих последствий пока оценить невозможно, заявил эксперт.
Отношение банков и других участников финансового рынка, считает он, будетопределяться тремя факторами: "содержанием информации в этом документе,например, о наличии коррупционных связей, теми конкретными мерами,которые будут предусмотрены в законодательстве после публикации отчета,и внутренними политиками комплаенса каждого контрагента".
"Свидетельства коррупции" - списки с именами "олигархов" и перечнемпринадлежащих им активов за пределами РФ могут лечь в основудальнейших репрессивных мер в отношении российских граждан иорганизаций.
Правда, по мнению американских юристов и законодателей, способ публикациидоклада повлияет на сферу его действия и применимость, так как Конгрессне ограничил Минфин ни в выборе формы документа, ни в определенииоснований для включения в него тех или иных лиц. В итоге "кремлевскийдоклад" может стать попыткой пристыдить российские элиты, но не оказатьна них ощутимое воздействие, отмечает Bloomberg.
Косвенное влияние важнее прямого
Но возможен и другой сценарий, когда косвенное влияние докладаокажется более весомым, чем прямое.
Алан Карташкин полагает, что до появления в законодательстве СШАконкретных законодательных мер после публикации отчета Минфина основныериски являются репутационными, но и их может быть достаточно. Дело втом, что репутационный риск - один из важных факторов, которые влияют надерискинг, констатирует FATF.
Многие кредитные организации будут видеть в персонах из докладафактически подсанкционных лиц, отношения с которыми создаютрепутационные риски.
Новый виток дерискинга охватит не только США. Даже если их союзникине поддержат американские санкции или, собственно говоря, никакихформальных ограничений объявлено не будет, банки из этих стран, в томчисле европейские, не смогут игнорировать существование этого списка,говорят эксперты.
Если дело дойдет до конкретных санкций - тем более, считаетпартнер международной юридической фирмы Noerr Владислав Скворцов.В противном случае, по его словам, у них возникает риск самимстолкнуться с негативными последствиями для бизнеса.
Это может быть предопределено, по его словам, например, наличиемамериканских директоров или акционеров, бизнеса в США, либо простоопасениями, что несоблюдение санкционного режима негативно отразится намеждународном бизнесе европейских компаний, заставит отвернуться техконтрагентов, которые соблюдают санкции.
Закроют счета?
Первичными последствиями публикации "списка приближенных к Кремлю",скорее всего, станет прекращение операций по их счетам в иностранныхбанках, а также закрытие таких счетов. То же самое касается и счетоваффилированных с ними компаний. "В случае включения новых российскихграждан в санкционные списки США закрытие счетов со стороны нероссийскихбанков в отношении таких лиц весьма вероятно, и это может произойтидостаточно быстро", - предупреждает Скворцов.
Скорее всего, свернуть отношения будут пытаться и зарубежные банки,и их российские "дочки", считает партнер санкт-петербургского офисамеждународной юрфирмы Dentons Артем Жаворонков. Потенциальная ответственность за нарушение санкционного режима может "стоить банкам гораздо дороже, чем прибыль, извлекаемая из сотрудничества с такой категорией клиентов", говорит он.
При этом зарубежные банки и компании давно включают в свои стандартные договоры с российскими контрагентами заверения и иные положения по вопросамсанкций, пытаясь урегулировать такие моменты "на берегу", напомнил агентству неназванный партнер компании Noerr. Появились в договорах, по его словам, и положения на случай прекращения отношений в случае включения контрагента в санкционные списки.
В гораздо более сложном положении окажутся российские "дочки"иностранных банков. Они обязаны соблюдать требования российскогозаконодательства, а оно не содержит таких оснований прекращениядоговоров с физическими лицами, как их включение в американскийсанкционный список.
"Банкам в России - как российским, так и дочерним банкам иностранных - придется договариваться с "санкционными клиентами" по поводу добровольного прекращения договорных отношений", - полагает Жаворонков.
Если же действие договоров будут прекращать в нарушение их условий,то это может повлечь для действующего в РФ финансового институтаответные санкции, в том числе со стороны Банка России.
Многие в итоге предпочтут наказание по российскому законодательствурепутационному риску и возможным штрафам. Другой вариант - свернуть операции в РФ.
Сокращение операций с российскими партнерами
Однако "волна рисков" не остановится на "дочках" иностранных финансовыхорганизаций, действующих в России. Сценарий сворачивания отношений сподсанкционными клиентами вполне вероятен не только для международныхплатежных систем, иностранных банков или их дочерних организаций вРоссии, но и для российских финансовых институтов, имеющих большой объемопераций на международном рынке, отмечает Наумов.
Вторая, и гораздо более существенная, зона риска - этокорреспондентские отношения российских банков с зарубежными.Это основной риск, который возникает у российских банков, так как в результате они не смогут осуществлять платежи в полном объеме.
Законодательная база для разрыва корреспондентских отношений есть,но инициативу должен проявить Минфин США. Это закон CAATSA, заменивший наобязанность право администрации США вводить запреты или ограничения накорреспондентские счета иностранных банков, в том числе российских, "вслучае совершения существенной финансовой транзакции с лицом, включеннымв список блокирующих санкций", напомнил Карташкин.
Для отечественных кредитных организаций это серьезная угроза, так как почти все крупные российские банки имеют корреспондентские счетав США и ведут бизнес с банками-партнерами в этой стране.
Для российских институтов санкционные ограничения могут обернутьсясокращением доли международных операций, говорит Наумов. Как поведутсебя российские банки в такой ситуации, по словам экспертов, трудноспрогнозировать.